Indian airlines ask government to remove fare cap

Indian airlines such as IndiGo and Vistara are asking the government to remove the cap on airfares, as the price of jet fuel ramps up.

Why do airlines want the cap removed?

There are several reasons airlines are asking that the cap on ticket pricing be removed. Firstly, the price of jet fuel (ATF) has significantly increased this year, in part due to the crisis in Ukraine. The price is currently at Rs 1,12,924 a kilolitre, more than 33% higher than at the start of the year. Rising fuel prices have forced airlines worldwide to make difficult decisions on how to absorb the cost, with some choosing to raise airfares. But whilst the caps are in place, this option remains closed to Indian carriers. An airline official told Business Standard:

“Airlines price tickets depending on pricing history, which determines how much the customer and the market will bear. Pricing also differs depending on which group the passenger belongs to – leisure or business. The way each group is priced is very different. The limit placed by the government is hurting that ability.”

Airlines are also hoping that the removal of fare caps will help them recover from Covid losses. A spokesperson for IndiGo said:

“Owing to the constantly rising ATF costs, and recovery of the Indian Aviation sector, we believe that the Government can stimulate the aviation sector by completely doing away with fare caps. It will be helpful in expediting recovery from the pandemic’s severe effects while making air travel affordable for Indian travellers this summer season. These restrictions were implemented for a valid reason, but now would be a good time to relax them,”

Why was the fare cap introduced?

The fare cap was introduced during the pandemic and was meant to benefit both airlines and passengers alike. The measure was introduced alongside restrictions on flight capacity at the height of the lockdowns. Last October, the capacity restriction was dropped, but instead of removing the fare cap, the law was adjusted instead: now, the cap only applies to prices within 15 days of departure.

Indian airline spicejet
SpiceJet is one of the airlines hoping the cap will stay | © Statesman

The cap doesn’t just affect the maximum ticket prices however, it enforces a minimum limit as well. This helps companies with weaker balance sheets like SpiceJet and Go First, who could be outpriced by beefier airlines. These smaller airlines are hoping that the fare cap will hang around a little longer, whilst their businesses continue to recover from Covid losses.

When will a decision be made?

A meeting between the government and airline CEOs is likely to occur next week, Business Standard reports. A senior government official told the paper the final decision will be made by Jyotiraditya Scindia, India’s Minister of Civil Aviation. Since the law was originally introduced as a Covid measure, the real question remains not whether it will be repealed, but when. With Covid fatalities past their peak, and fuel prices rising, now might be as good a time as any.

Do you think the cap should be removed? Let us know your thoughts in the comments below!

Subscribe to our Weekly Digest!




More News

Josh McMinn
Josh McMinnhttp://joshmcminn.com
Jr Reporter - Josh is an Jr. Aviation Reporter at Travel Radar covering the latest industry news, developments and passenger experiences. Outside of reporting, Josh is a talented artist and camera operator with experience spanning several industries.

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!


>
Wordpress themeseotakipçi satın alankara implant fiyatları11yol kapanıpassport psdbatman evden eve nakliyatbalkon köşe takımılastik patlatanevden eve nakliyatkartal evden eve nakliyatfatih antika eşya alanlarfenerbahçe antika eşya alanlarnakliyatantika alanlarantika alanlarwoocommerce baselJannah themeeskişehir inşaat şirketlerieskişehir uydu tamirkitap alanlarantika alanlarantika alanlarseoEskişehir uydupgcdpgcdpmsatuzla evden eve nakliyatAntika alan yerlergaziantep evden eve nakliyateskişehir saç protezihayır lokmasıtuzla evden eve nakliyathayır lokmasıpendik evden eve nakliyatgölcük evden eve nakliyatgölcük evden eve nakliyatistanbul evden eve nakliyatankara evden eve nakliyatporselen kaplama dislerankara diş estetiğidiş teli tedavisimersin evden eve nakliyatEtimesgut evden eve nakliyattuzla asansörlü nakliyatkartal evden eve nakliyatgebze evden eve nakliyatankara evden eve nakliyatankara parca esya tasımaankara gülüş tasarımıankara gülüş tasarımıankara implant fiyatlarıniğde evden eve nakliyatistanbul saç ekimiankara çıkışlı günübirlik turlarEtimesgut evden eve nakliyatEtimesgut evden eve nakliyatkadıköy evden eve nakliyatmersin evden eve nakliyatçankaya evden eve nakliyatankara parca esya tasımamaltepe evden eve nakliyattuzla evden eve nakliyatankara implant fiyatlarıankara gülüş estetiğiyenimahalle evden eve nakliyaten yakın çekiciAntalya Çitseo çalışmasıistanbul hayır lokmasıata şehir evden eve nakliyatmaltepe evden eve nakliyatüsküdar evden eve nakliyatİstanbul evden eve nakliyatmaldives casinospoodleistanbul hayır lokmasıKartal evden eve nakliyatçankaya evden eve nakliyatataşehir evden eve nakliyatankara ofis taşımacılığıboğazda özel tekne kiralamadiş eti ağrısıtuzla nakliyateryaman evden eve nakliyateskişhir uydu servisieskişhir uydu servisipoodlepomeranianzibilyonbet girişdextools trendingdextools trending botdextools trending costdextools trending servicedextools trending algorithmdextools botcoinmarketcap trendingcoinmarketcap trending botpinksale trendingpinksale trending botpancakeswap botuniswap botpancakeswap sniper botuniswap sniper botfront running botfront run botmev botzibilyonbet girişdextools botdextools trending algorithmpinksale trending botprediction botpancakeswap prediction botEtimesgut evden eve nakliyatankara gülüş tasarımıbatman nakliyatmersin nakliyatköpek ilanlarımersin evden eve nakliyatankara evden eve nakliyatMedyumeskişehir uydu servisimersin evden eve nakliyatetiler antika alanlarataşehir antika alanlareskişehir emlakAnkara implant fiyatlarıİstanbul mevlid lokmasıbatman evden eve nakliyattuzla evden eve nakliyatçankırı evden eve nakliyatderince evden eve nakliyatankara evden eve nakliyatankara ofis taşımacılığıankara asansörlü nakliyatankara eşya depolamamersin evden eve nakliyatboerboel yavrupomeranian ilanlarımarsbahisEtimesgut evden eve nakliyattuzla evden eve nakliyattarsus evden eve nakliyatçankaya evden eve nakliyatkeçiören evden eve nakliyatEtimesgut evden eve nakliyatortodontigoogle adskeçiören evden eve nakliyatsancaktepe evden eve nakliyatgülüş tasarımıEskişehir yabancı dil okuluvozol 12000Etimesgut evden eve nakliyatbetturkeytuzla evden eve nakliyatkadıköy evden eve nakliyatetimesgut evden eve nakliyatlamine dis kaplamadis beyazlatmamamak evden eve nakliyatomegleköpekçislotellapoodle ilanlarıkaliteli replika saatUcuz uc satın alPubg ucgölbaşı evden eve nakliyatprefabrik evoto çekicişehirler arası nakliyatsancaktepe evden eve nakliyatpendik evden eve nakliyatporselen lamine kaplamaEtimesgut evden eve nakliyatçankaya evden eve nakliyatkocaeli evden eve nakliyateskişehir televizyon tamirimersin evden eve nakliyatpoodlemamak evden eve nakliyatdarıca evden eve nakliyatankara gülüş tasarımıankara asfalt bakımetimesgut evden eve nakliyatEskişehir özel ingilizce dersiankara asansörlü nakliyatankara evden eve nakliyatantikaantikaantika eşya alanlarmağaza koku makinesiWordpress themeseotakipçi satın alankara implant fiyatları11yol kapanıpassport psdbatman evden eve nakliyatbalkon köşe takımılastik patlatanevden eve nakliyatkartal evden eve nakliyatfatih antika eşya alanlarfenerbahçe antika eşya alanlarnakliyatantika alanlarantika alanlarwoocommerce baselJannah themeeskişehir inşaat şirketlerieskişehir uydu tamirkitap alanlarantika alanlarantika alanlarseoEskişehir uydupgcdpgcdpmsatuzla evden eve nakliyatAntika alan yerlergaziantep evden eve nakliyateskişehir saç protezihayır lokmasıtuzla evden eve nakliyathayır lokmasıpendik evden eve nakliyatgölcük evden eve nakliyatgölcük evden eve nakliyatistanbul evden eve nakliyatankara evden eve nakliyatporselen kaplama dislerankara diş estetiğidiş teli tedavisimersin evden eve nakliyatEtimesgut evden eve nakliyattuzla asansörlü nakliyatkartal evden eve nakliyatgebze evden eve nakliyatankara evden eve nakliyatankara parca esya tasımaankara gülüş tasarımıankara gülüş tasarımıankara implant fiyatlarıniğde evden eve nakliyatistanbul saç ekimiankara çıkışlı günübirlik turlarEtimesgut evden eve nakliyatEtimesgut evden eve nakliyatkadıköy evden eve nakliyatmersin evden eve nakliyatçankaya evden eve nakliyatankara parca esya tasımamaltepe evden eve nakliyattuzla evden eve nakliyatankara implant fiyatlarıankara gülüş estetiğiyenimahalle evden eve nakliyaten yakın çekiciAntalya Çitseo çalışmasıistanbul hayır lokmasıata şehir evden eve nakliyatmaltepe evden eve nakliyatüsküdar evden eve nakliyatİstanbul evden eve nakliyatmaldives casinospoodleistanbul hayır lokmasıKartal evden eve nakliyatçankaya evden eve nakliyatataşehir evden eve nakliyatankara ofis taşımacılığıboğazda özel tekne kiralamadiş eti ağrısıtuzla nakliyateryaman evden eve nakliyateskişhir uydu servisieskişhir uydu servisipoodlepomeranianzibilyonbet girişdextools trendingdextools trending botdextools trending costdextools trending servicedextools trending algorithmdextools botcoinmarketcap trendingcoinmarketcap trending botpinksale trendingpinksale trending botpancakeswap botuniswap botpancakeswap sniper botuniswap sniper botfront running botfront run botmev botzibilyonbet girişdextools botdextools trending algorithmpinksale trending botprediction botpancakeswap prediction botEtimesgut evden eve nakliyatankara gülüş tasarımıbatman nakliyatmersin nakliyatköpek ilanlarımersin evden eve nakliyatankara evden eve nakliyatMedyumeskişehir uydu servisimersin evden eve nakliyatetiler antika alanlarataşehir antika alanlareskişehir emlakAnkara implant fiyatlarıİstanbul mevlid lokmasıbatman evden eve nakliyattuzla evden eve nakliyatçankırı evden eve nakliyatderince evden eve nakliyatankara evden eve nakliyatankara ofis taşımacılığıankara asansörlü nakliyatankara eşya depolamamersin evden eve nakliyatboerboel yavrupomeranian ilanlarımarsbahisEtimesgut evden eve nakliyattuzla evden eve nakliyattarsus evden eve nakliyatçankaya evden eve nakliyatkeçiören evden eve nakliyatEtimesgut evden eve nakliyatortodontigoogle adskeçiören evden eve nakliyatsancaktepe evden eve nakliyatgülüş tasarımıEskişehir yabancı dil okuluvozol 12000Etimesgut evden eve nakliyatbetturkeytuzla evden eve nakliyatkadıköy evden eve nakliyatetimesgut evden eve nakliyatlamine dis kaplamadis beyazlatmamamak evden eve nakliyatomegleköpekçislotellapoodle ilanlarıkaliteli replika saatUcuz uc satın alPubg ucgölbaşı evden eve nakliyatprefabrik evoto çekicişehirler arası nakliyatsancaktepe evden eve nakliyatpendik evden eve nakliyatporselen lamine kaplamaEtimesgut evden eve nakliyatçankaya evden eve nakliyatkocaeli evden eve nakliyateskişehir televizyon tamirimersin evden eve nakliyatpoodlemamak evden eve nakliyatdarıca evden eve nakliyatankara gülüş tasarımıankara asfalt bakımetimesgut evden eve nakliyatEskişehir özel ingilizce dersiankara asansörlü nakliyatankara evden eve nakliyatantikaantikaantika eşya alanlarmağaza koku makinesi
deneme bonusuCasinoslot girişbig bass bonanza oynaAviator oynasugar rush oynasweet bonanzagates of olympus oynaBahisnowcasibom girişCasinoslotwild west gold demo oynaredbullholdenracing.comdenemebonususiteler.commarsbahisMatadorbetEscortSaatlik escortManisa escortGümüşhane escortfethiye escortDeneme Bonusu Veren SitelerDeneme Bonusucasibomcasibom girişŞişli escortizmir escortDenizli escortMalatya Escortşanlıurfa escortHacklinkBeşiktaş escortAtaşehir escortBeylikdüzü escortkadıköy escortcialisViagraBahis siteleriEsenyurt escortmasözmasözantalya escortcasibombonusbetturkeyfixbetdeneme bonusu veren sitelerdeneme bonusu 2024casibombets10jojobet girişpusulabetbetmatik twitterbaywinGrandpashabetcasibomholiganbetbettilt girişcasibom girişslot sitelerisekabetbetmatikbetkanyonsekabetholiganbetbetmatikcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomhitbetsahabetsahabetbettiltvdcasinoilbetcratosroyalbettümbetbaywinslot sitelericanlı casino sitelericasino sitelerislot siteleribahis siteleribaywinİnterbahisqueenbetmadridbetartemisbetcasibomEsenyurt EscortBursa EscortErzincan EscortKayseri EscortMuğla EscortAlanya EscortBahçeşehir EscortgrandpashabetmatadorbetBetofficecasibombetkomcasibomcasibombetkomcasibomDeneme bonusu veren sitelerbetriyalbetparkbetpark girişbetriyal girişelitcasinomavibetbetcupmarsbahiscasibomcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomPusulabetsahabetsahabet1xbetbahiscombycasinoikimisliorisbetkaçak maç izlecasibom girişcasibom girişcasibom girişcasibom giriş twittercasibom girişcasibom girişfreespin ne ise yararNisanbettipobettipobet,tipobet giriş,tipobet twitterelitcasino,elitcasino güncel giriş,elitcasino twitter,elitcasino girişCasibomataşehir escortdeneme bonusuCasinoslot girişbig bass bonanza oynaAviator oynasugar rush oynasweet bonanzagates of olympus oynaBahisnowcasibom girişCasinoslotwild west gold demo oynaredbullholdenracing.comdenemebonususiteler.commarsbahisMatadorbetEscortSaatlik escortManisa escortGümüşhane escortfethiye escortDeneme Bonusu Veren SitelerDeneme Bonusucasibomcasibom girişŞişli escortizmir escortDenizli escortMalatya Escortşanlıurfa escortHacklinkBeşiktaş escortAtaşehir escortBeylikdüzü escortkadıköy escortcialisViagraBahis siteleriEsenyurt escortmasözmasözantalya escortcasibombonusbetturkeyfixbetdeneme bonusu veren sitelerdeneme bonusu 2024casibombets10jojobet girişpusulabetbetmatik twitterbaywinGrandpashabetcasibomholiganbetbettilt girişcasibom girişslot sitelerisekabetbetmatikbetkanyonsekabetholiganbetbetmatikcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomhitbetsahabetsahabetbettiltvdcasinoilbetcratosroyalbettümbetbaywinslot sitelericanlı casino sitelericasino sitelerislot siteleribahis siteleribaywinİnterbahisqueenbetmadridbetartemisbetcasibomEsenyurt EscortBursa EscortErzincan EscortKayseri EscortMuğla EscortAlanya EscortBahçeşehir EscortgrandpashabetmatadorbetBetofficecasibombetkomcasibomcasibombetkomcasibomDeneme bonusu veren sitelerbetriyalbetparkbetpark girişbetriyal girişelitcasinomavibetbetcupmarsbahiscasibomcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomcasibomPusulabetsahabetsahabet1xbetbahiscombycasinoikimisliorisbetkaçak maç izlecasibom girişcasibom girişcasibom girişcasibom giriş twittercasibom girişcasibom girişfreespin ne ise yararNisanbettipobettipobet,tipobet giriş,tipobet twitterelitcasino,elitcasino güncel giriş,elitcasino twitter,elitcasino girişCasibomataşehir escort